個人投資家の平均利回りはどれくらい？現実と目標のギャップを埋めるヒント

本記事は、投資をしている人なら一度は気になる「自分の利回りは平均と比べてどうなのか？」という疑問に向き合います。

年利3％は少ないのか、5％なら十分なのか。実際のデータや投資家の声をもとに、個人投資家のリアルな利回り水準をひもときながら、成果が出ないと感じたときに見直したい考え方や行動パターンも整理しました。

他人と比べて焦ってしまう前に、“自分にとってのベストな投資のペース”を見つけるヒントを探していきましょう。

この記事の4つのポイント

個人投資家の平均利回りのおおよその水準
投資スタイルや行動で利回りに差が出る理由
安定した利回りを目指すための具体的な方法
平均に惑わされず投資を続けるための考え方

個人投資家の平均利回りの実態を読み解く
理想と現実のギャップをどう埋めるか？

個人投資家の平均利回りの実態を読み解く

利回りとは？年利・複利・リターンの違いを簡単に解説

投資の成果を評価する上で「利回り」という言葉はよく使われますが、その中身を正しく理解できている人は意外と少ないかもしれません。

利回りとは、投資した金額に対してどれだけ増えたかを表す“年単位の増加率”を指します。

たとえば、100万円を投資して1年後に105万円になった場合、年利回りは「5％」です。

このとき混同しやすいのが「リターン」と「複利」です。

用語	意味	注意点
利回り（年利）	1年あたりの収益率	年単位での比較に使われる
リターン	全体の損益額	投資期間を含めて評価が必要
複利	利益を再投資する方式	長期で利回りが加速する特徴がある

特に複利は、資産形成を考えるうえで非常に重要な概念です。

仮に年利5％で20年間運用した場合、単利では2倍ですが、複利なら2.65倍以上に増える計算になります。

利回り＝単純な増加率と捉えるのではなく、「何年で」「どのように運用するか」とセットで考えることが大切です。

公的データに見る個人投資家の平均利回りとは？

個人投資家の平均的な利回りはどれくらいなのでしょうか？

実は、金融庁や投資行動調査などのデータから、ある程度の実態を読み取ることができます。

たとえば、日本証券業協会が公開している調査によると、一般的な個人投資家の年平均利回りは「3〜5％前後」が多数派という傾向があります。

米国では、DALBAR社による調査で、個人投資家の平均利回りはS&P500を大きく下回る約4％程度という報告もあり、「市場平均には届かない」という傾向は日米共通といえそうです。

以下は目安として知っておくと便利な比較です。

投資対象	平均年利回り（参考値）
株式全体の市場平均（日本）	約4〜5％
米国S&P500（過去30年）	約9〜10％
個人投資家の平均（日本）	約3〜5％
個人投資家の平均（米国）	約4％（DALBAR調査）

重要なのは、「大多数の個人は市場平均を上回れていない」という事実を知ること。

投資スタイル別に異なる平均利回りの傾向

一口に「個人投資家」といっても、運用スタイルによって利回りの傾向は大きく異なります。

投資スタイル	平均的な利回り傾向	特徴
インデックス投資	4〜6％程度	安定して長期で成果が出やすい
成長株投資	6〜10％（ばらつき大）	銘柄選定力によって成績が大きく変動
配当株投資	2〜4％（＋配当）	インカム目的で安定感はあるが成長性は低め
FX・仮想通貨など短期売買	10％超もあるが安定しづらい	ハイリスク・ハイリターンで継続性に課題あり

特にインデックス投資は“市場平均に乗る”という考え方なので、過剰な期待をせず、4〜6％を目安に積立していく堅実型に向いています。

一方、成長株や短期投資はうまくいけば高利回りも狙えますが、実際には再現性が低く、利回りの上下動が激しいのが現実です。

自分がどのスタイルで運用しているかを振り返ることが、利回りの現実を理解する第一歩です。

株式投資と投資信託でどれくらい利回りに差が出るか？

投資対象としてよく比較されるのが「株式」と「投資信託」です。

それぞれの特性によって、得られる利回りにも違いが出てきます。

投資手法	利回り傾向	メリット	デメリット
個別株投資	高ければ10％以上も可能	うまく選べば高いリターン	銘柄選定の難易度が高い、リスクも大きい
投資信託（アクティブ型）	3〜6％程度	プロが運用、分散投資されている	信託報酬が高めで成績に差がある
投資信託（インデックス型）	3〜5％程度	手数料が低く市場平均を狙える	市場そのものが下落時は影響を受ける

「自分で選ぶか、プロに任せるか」の違いが利回りに影響しますが、リターンの差よりも“続けられる仕組みかどうか”が最終的な成果を分けるポイントです。

実際のアンケート調査から見える「リアルな声」

多くの個人投資家は、どのような実感を持って利回りを捉えているのでしょうか？

ネット上のアンケートやSNS調査を見ると、以下のような声が多く見られます。

「3年連続で年利5％を超えたけど、去年はマイナス10％で一気に帳消し」
「利回りが高くても、気持ちが落ち着かない運用は続けられない」
「年利3％でも毎月コツコツ積み立てて、資産が増えてきた実感がある」

これらからわかるのは、利回り＝数字だけで判断していない投資家が増えているということです。

むしろ、安定性・継続性・精神的負担の少なさを重視する声が多く、結果的にそれが利回りの平均値にも反映されていると言えます。

利回りのばらつきが生まれる背景にあるもの

「平均利回り」とひとことで言っても、その数値には大きなばらつきがあります。

同じ商品・同じ時期に投資していても、結果が異なる理由はどこにあるのでしょうか。

主な原因は以下のとおりです。

エントリータイミングの違い（高値掴み or 底値拾い）
投資期間の長さと継続力
損切り・利益確定の判断の差
使っている金融商品の違い（手数料や信託報酬）
感情的な売買（恐怖・欲望に振り回される）

これらはすべて、「再現性があるか」「運用ルールを守れるか」に関係しています。

つまり、技術よりも“習慣と仕組み”が利回りのばらつきを生む根本的な要因なのです。

プロと個人投資家の利回り比較で見える格差

機関投資家やファンドマネージャーなどの“プロ”と、個人投資家の利回りには明確な差があります。

DALBAR社の調査では、平均的な米国の株式ファンド投資家の年利回りは市場平均よりも5％以上低いという結果も出ています。

この差の背景にあるのは、以下のような点です。

比較項目	プロ投資家	個人投資家
情報力	リアルタイム・内部リサーチ	メディア・SNSが中心
分析体制	チームで綿密な検討	自己判断が多い
感情のコントロール	冷静に判断できる体制	損失時に動揺しやすい
運用ルール	明確に定められている	感覚や直感に頼りがち

つまり、知識や道具の差よりも、行動の規律や判断の安定性の差が利回りに大きく影響しているのです。

ネット証券 vs 銀行窓口、投資成績に違いはある？

同じ投資信託や株式を購入していても、「どこで買うか」によって利回りが変わるケースもあります。

代表的な違いとしてよく比較されるのが「ネット証券」と「銀行窓口」での投資です。

比較項目	ネット証券	銀行窓口
手数料	低コスト（信託報酬0.1〜0.3％）	やや高め（0.5〜2.0％台も）
商品の自由度	インデックス中心に選択肢豊富	アクティブファンド中心で制限あり
情報提供	自分で調べる必要あり	担当者が提案してくれる
成績の傾向	コスト面から利回りが高くなりやすい	手数料の分、リターンが圧迫されやすい

投資の成否は“買った時点”である程度決まるとも言われます。

利回りの改善を目指すなら、「どこで」「何を」買うかの選択にも目を向けたいところです。

長期運用した人ほど利回りが安定するというデータ

短期での利回りはどうしてもブレが大きくなりますが、長期で運用を継続した人ほど利回りが安定するというデータも多く存在します。

たとえば、以下は運用年数と利回りのばらつきに関する傾向を示した一例です。

運用期間	利回りのばらつき	安定性
1年未満	±30％以上もあり	非常に不安定
3〜5年	±10〜15％	やや安定してくる
10年以上	±5％以内	非常に安定

長期運用のポイントは以下の3点です。

複利の力が働くことでブレがならされる
相場の一時的な下落を自然に吸収できる
感情的な判断を避けられる（機械的な積立が主）

つまり、「平均利回りを安定させたい」と思うなら、短期的な上下に惑わされず、長期視点で仕組みを作ることが重要になります。

平均を気にしすぎるべきでない理由とは？

最後にお伝えしたいのは、「平均利回り」という数字に振り回されすぎないことの大切さです。

平均はあくまで多数の中間値であり、あなたにとっての最適解とは限りません。

たとえば、こんな落とし穴があります。

平均に届いていないと焦ってリスクを取りすぎる
周囲の成績と比べて投資をやめたくなる
成績が良くても満足できず、余計な売買を増やす

大切なのは「自分の目標」「資金力」「投資期間」に合った運用をすること。

利回りを高めるよりも、資産を守りながら増やすスタイルを確立することが、長く続く投資への近道です。

理想と現実のギャップをどう埋めるか？

年利5％は高い？少ない？目標利回りの考え方

「年利5％」という数値は、投資の目標設定としてよく挙げられます。

一見すると控えめに見えるかもしれませんが、長期的に複利で運用する場合、その威力は想像以上です。

たとえば、100万円を年利5％で20年間運用した場合、以下のように増加します。

運用期間	単利運用	複利運用
20年後	約200万円	約265万円

つまり、年利5％でも“安全に継続”できれば、大きな資産形成につながるということです。

短期で10％を目指すより、長期で5％を維持する方が“現実的かつ再現性がある”といえるでしょう。

目標利回りを決めるときに押さえるべき3つの視点

利回りの目標設定は、「高ければ高いほど良い」というものではありません。

自分にとって最適な水準を見つけるには、以下の3つの視点を持つことが重要です。

投資期間
長期で運用できるなら、低めの利回りでも資産は増やせます。
リスク許容度
利回りが高いほど、価格変動リスクや下落局面のストレスも大きくなります。
投資スタイルと手間のかけ方
毎日チャートを見られる人と、月1でチェックしたい人とでは、目標にすべき利回りも異なります。

無理に高い利回りを目指して自分のスタイルに合わない投資をするより、“心地よく継続できる運用”が結果的に良い利回りをもたらすという考え方が重要です。

利回りを上げようとして失敗するパターンとは？

目標を意識することは大切ですが、「もっと稼ぎたい」という気持ちが先行すると、利回りを下げてしまう落とし穴にはまりがちです。

特に以下のような行動は、失敗につながる典型パターンです。

よくわからない商品に手を出す（新興国債券・高配当ETFなど）
相場に合わせて頻繁に乗り換える（テーマ株投資など）
SNSやYouTubeの発信者の真似をする
高利回りをうたう未公開株や投資詐欺に引っかかる

これらに共通するのは、「再現性のなさ」と「仕組み不在」です。

利回りは“追いかけるもの”ではなく、“結果としてついてくるもの”という意識を持つことが大切です。

リスクを抑えて利回りを高める運用アイデア

利回りを上げたいけれど、リスクも抑えたい。

そんなときに有効なのは、「守りながら攻める」戦略を取り入れることです。

いくつか現実的な方法を紹介します。

積立投資＋リバランス
安定資産と成長資産をバランスよく保ち、比率が偏ったら定期的に調整。
インデックス＋テーマ型のミックス投資
資産の8割はS&P500やオルカンなどで守り、残り2割で成長株などにチャレンジ。
配当再投資型の高配当ETF運用
定期収入を得つつ複利で回す運用も、手間が少なくリスク管理しやすい。
つみたてNISAとiDeCoの活用
税制優遇をフル活用すれば、実質的な利回り向上につながる。

つまり、利回りだけでなく“仕組み全体”で最適化していく意識がカギになります。

分散投資が平均利回りを安定させる理由

分散投資は、リスク管理だけでなく利回りを安定させる効果もあります。

1銘柄に集中投資した場合、その1社の業績に利回りが大きく左右されますが、複数の資産や地域に分けることで、一時的な損失を他の資産がカバーしてくれるようになります。

分散方法	具体例
資産クラス	株式・債券・REIT・コモディティなど
地域	日本・米国・新興国など
投資タイミング	毎月積立・四半期投資など

「リターンを最大化するための分散」ではなく、“利回りのブレを抑える”ための分散と捉えると、精神的にも安定して投資を継続しやすくなります。

投資初心者が意識したい「マイペースな運用」

SNSやニュースで他人の成果を見て焦りを感じることはありませんか？

特に投資初心者ほど、周囲の利回りや運用成績に影響されやすくなります。

ですが、焦って行動すると「高リスク商品への手出し」「相場の天井での買い」など、かえって利回りを落とす原因になりかねません。

大切なのは、“自分のペース”を守ることです。

毎月の積立額は無理のない範囲で固定する
周囲の情報よりも“自分の目標”を優先する
相場が荒れても「見る頻度を減らす」ことで冷静さを保つ

長く付き合う前提の資産運用では、感情に振り回されず、一定の行動を継続する仕組み作りがカギになります。

定期的な振り返りが利回り改善につながる

利回りは「運用中」にも改善の余地があります。

特に、月1回〜四半期ごとの振り返りを習慣にすることで、失敗の早期修正やポートフォリオの最適化につなげることができます。

振り返りの際にチェックしたいポイントは以下のとおりです。

直近の利回りと損益の推移
保有資産の構成比に偏りが出ていないか
積立額や目標に対してズレが生じていないか
無意識の売買や感情的な判断がなかったか

このように、行動を“見える化”することで、再現性のある投資行動が定着していきます。

継続こそが利回りの安定に直結するため、短い時間でも定期的な見直しは効果的です。

成績の良い人が実践しているシンプルな習慣

投資で安定した成果を上げている人には、共通する“シンプルな習慣”があります。

それは派手なテクニックではなく、次のような日々の小さな行動の積み重ねです。

毎月決まった日に積立設定を確認する
投資記録をノートやアプリで可視化する
相場ニュースよりも自分の戦略に集中する
年に1〜2回、リバランスをする習慣を持つ

これらは、特別なスキルがなくても誰でも始められることばかりです。

継続こそが最強の投資スキルであり、この習慣が結果的に高い平均利回りを引き寄せているのです。

資産形成の成功に必要なのは“利回り”だけじゃない

投資をしているとつい「年利◯％」といった数字に目が行きがちですが、資産形成を成功させるにはそれだけでは不十分です。

以下の3要素のバランスが取れていることが、長期的な成果を左右します。

要素	解説
利回り	年あたりの成績。もちろん重要だが一部にすぎない。
投資額	積立額や初期資金の大きさ。少額でも早期スタートが有利。
投資期間	時間をかけるほど複利が働きやすく、ブレも少なくなる。